Goldpreis-Setup vor US-CPI – Bärenflagge deutet auf weitere Abwärtsbewegung hin
Der Goldpreis stieg am Montag, nachdem er letzte Woche auf ein Siebenmonatstief gefallen war. Dies geschah, als Händler auf US-VPI-Daten warteten, die voraussichtlich einen leichten Anstieg der Verbraucherpreise zeigen werden, während die Kerninflation im jüngsten Bericht nachlässt. Ein Anstieg des US-VPI könnte jedoch Gegenwind für Gold sein, da die Federal Reserve im nächsten Monat eine Reihe von Jumbo-Zinserhöhungen in Erwägung zieht.
Der Leitzins der Fed wird in den kommenden Jahren voraussichtlich auf einen Höchststand von etwa 5,15 % steigen, wobei 2024 eine weitere Reihe von Zinssenkungen auf dem Tisch stehen werden. Der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, ein stimmberechtigtes Mitglied des Zinsfestsetzungsausschusses der Fed, sagte am Freitag, dass er sieht, dass die Zinsen auf „irgendwo über 5 %“ steigen und dort für einige Zeit bleiben, bevor der Leitzins gesenkt wird.
Ein weiterer Faktor, der den Dollar-gebundenen Goldpreis ankurbeln könnte, ist ein Rückgang der Treasury-Renditen, die in den letzten sieben Monaten voraussichtlich um etwa 50 Basispunkte gesunken sind. Niedrigere Treasury-Renditen werden laut Jeff Wright von Wolfpack Capital dazu beitragen, die Kosten für den Kauf von in Dollar bewerteten Rohstoffen wie Gold zu senken und sie attraktiver zu machen.
Vor dem US-Inflationsbericht dieser Woche hat die US-Notenbank angedeutet, dass sie erwartet, die Zinsen im September um weitere 75 Basispunkte anzuheben. Dies steht im Einklang mit der durchschnittlichen Prognose von Händlern, die eine Wahrscheinlichkeit von 78 % eingepreist haben, dass die Fed ihr Tempo der Jumbo-Zinserhöhungen in den nächsten Monaten fortsetzen wird.
Händler bereiten sich auch auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex vor, der voraussichtlich eine Verlangsamung des gesamten Erzeugerpreiswachstums zeigen wird. Dies dürfte den Erwartungen entsprechen, aber ein schwächerer Kurstrend könnte die Fed dazu veranlassen, die restriktive Straffung zu unterbrechen, die den Aktienmarkt in den letzten Jahren nach oben getrieben hat.
Wenn wir uns die Charts ansehen, können wir sehen, dass sich Gold seit Ende Januar in einer Bärenflagge befindet. Das Muster hat sich nach einem steilen Rückgang des Goldpreises mit einer kurzen Konsolidierungs- und Rücklaufphase gebildet.
Wenn sich diese Art von Chartmuster bildet, kann dies eine gute Gelegenheit sein, nach Leerverkäufen Ausschau zu halten. Dies kann erreicht werden, indem ein Stop-Loss unter das Niveau des Retracements der Flagge gesetzt wird, das nicht mehr als 50 % des anfänglichen Rückgangs betragen sollte. Dies ist ein Schlüsselindikator dafür, dass das Flaggenmuster noch vorhanden ist, und kann Ihnen ein klares Signal geben, wann Sie Ihre Position verlassen sollten.
Der Preis wird nahe dem Niveau von 1785 $ gehandelt, was knapp unter dem 50-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) liegt. Ein Ausbruch über dieses Niveau würde wahrscheinlich eine Bewegung in Richtung 1809 $ und möglicherweise sogar 1840 $ fördern. Wenn der Preis diesen Punkt nicht überschreitet, könnte er in Richtung 1785 $ und möglicherweise auch 1752 $ zurückfallen.