Händler richten ihre Aufmerksamkeit in den nächsten Tagen auf US-Inflationsdaten und -Stimmung. Sowohl der PPI als auch der Consumer Confidence Index werden Einblicke in den Preisdruck geben und ob die Fed bereit ist, ihren Zinserhöhungszyklus zu unterbrechen oder nicht. Wenn die Daten rosig sind, könnte dies die aggressiven politischen Wetten wiederbeleben. Die fallende Inflation könnte die Fed jedoch dazu veranlassen, sich von ihrem aggressiven Zinserhöhungszyklus zurückzuziehen.
Während der US-Dollar nachgibt, befindet er sich immer noch auf einem historisch hohen Niveau. Dies ist zu einem großen Teil auf die chinesische Nachfrage nach Rohstoffen zurückzuführen. Es wird erwartet, dass China sein monatliches Verbraucherpreiswachstum von 0,1 % im November beibehalten wird. Der Erzeugerpreisindex vom Oktober 2022 zeigt jedoch eine etwas nachlassende jährliche Inflation. Dennoch ist es immer noch steiler als das Niveau vor der Pandemie von 18,3 %. Die historische Reihe wird bis Juni 2022 aktualisiert und hat ihren zyklischen Höchststand von 19,7 % bereits verfehlt.
Der Erzeugerpreisindex ist die letzte Schlüsseldatenveröffentlichung vor der geldpolitischen Ankündigung der Fed am Mittwoch. Es wird den Märkten einen Einblick in den Preisdruck auf Waren und Dienstleistungen geben und dazu beitragen, die Stimmung an den Aktienmärkten zu verbessern. Ein Rückgang des Index könnte zu einem weiteren Rückgang der 10-jährigen Treasury-Rendite führen. Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe erreichte am Mittwoch ein 3-Monats-Intraday-Tief. Dies könnte erneute Bedenken hinsichtlich der Zinssätze der Federal Reserve im Jahr 2023 signalisieren.
Der Verbraucherstimmungsindex der Universität von Michigan wird ebenfalls in den nächsten 24 Stunden veröffentlicht. Die Umfrage wird voraussichtlich eine 5-Jahres-Verbraucherinflationserwartung von 3,0 % zeigen. Der vorherige Messwert war 56,8. Der Michigan Consumer Sentiment Index ist ein Maß für das Verbrauchervertrauen. Wenn das Verbrauchervertrauen von seinem jüngsten Tiefstand steigt, könnte die Fed versucht sein, die Zinsen zu senken.
Während sich der AUD/USD nach oben bewegt, hält sich die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe auf einem 3-Monats-Intraday-Tief. Dies liegt daran, dass die Anleger der bevorstehenden geldpolitischen Entscheidung der Fed vorsichtig gegenüberstehen. Der AUDUSD steigt aufgrund der gestiegenen Risikobereitschaft und der höheren Rohstoffpreise. Dies wird durch den Westpac Consumer Confidence Index unterstützt, der im November um 3,0 % gestiegen ist.
Der US-DXY-Index, der die Wertentwicklung des Dollar gegenüber einem Währungskorb abbildet, fiel am Donnerstag um fast 1,0 %. Er wird jetzt um die Februar-Niveaus gehandelt. Gold wird immer noch innerhalb der Grenzen einer rückläufigen Rising-Wedge-Chartformation gehandelt. Das bedeutet, dass ein Ausbruch nach unten den Fokus auf den einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt lenken würde. Wenn dies eintritt, würde der Goldpreis wahrscheinlich einen dominanten Abwärtstrend von Anfang dieses Jahres fortsetzen.
Auch der chinesische Verbraucherpreisindex dürfte auf den niedrigsten Stand seit letztem Dezember fallen. Dies könnte der Auslöser für Händler sein, sich wieder mit dem risikoarmen US-Dollar zu beschäftigen. Aber während der Verbraucherpreisindex und der PPI dazu beitragen könnten, die Stimmung an den Aktienmärkten zu verbessern, könnte eine sinkende Inflation die Fed in eine Zinspause treiben.
Der japanische Nikkei 225 Index, der ASX 200 in Australien und der Hang Seng in Hongkong stiegen alle. Die europäischen Börsen notierten etwas niedriger, da die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe in Großbritannien sprunghaft anstieg. Der Euro und das britische Pfund erholten sich gegenüber dem US-Dollar aus Angst vor Zinserhöhungen. Die Bank of England und die Europäische Zentralbank sollen ebenfalls morgen bekannt geben.